thinkpool

SK증권에서 28일 현대제철(004020)에 대해 "기대되는 2 분기 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대제철(004020)에 대해 "실적개선 흐름은 2 분기까지 이어질 전망. 차량용반도체 수급이슈로 자동차강판의 물량(Q)부담은 있지만, 이는 가격인상(P)으로 만회가 가능할 것으로 판단함. 기존 제품 외에도 유럽완성차향 핫스 팸핑 적용 물량 증가, LNG 선용 Ni 강 공급확대, 특수강 부문의 턴어라운드, 전기차 플랫폼 차체부품용 초고강도 냉연강판 등에 주목할 필요가 있음. 6 월 예정인 중장기 탄소중립 계획 발표와 함께 대기오염물질 감축과 ESG 경영활동 강화 등도 valuation 상향 요인. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2021 년 1 분기 실적은 연결 기준 매출액 4.9 조원(YoY +5.6%), 영업이익 3,039 억원(YoY 흑자전환, OPM +6.2%), 별도 기준 매출액 4.3 조원(YoY +2.6%), 영업이익 2,966 억원(YoY 흑자전환, OPM 7.0%)으로 높아진 시장기대치를 크게 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 63,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 63,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.04.28 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.12 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.28 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.28 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.04.12 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.04.12 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권