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SK증권에서 12일 현대제철(004020)에 대해 "우호적인 업황과 가시성 높은 가격인상 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대제철(004020)에 대해 "봉형강류는 2 분기부터 가격 인상분이 반영될 예정이며, 판재류도 국내 재고와 수입제품의 가격상승을 감안하면 주요 수요처와의 가격협상도 긍정적으로 마무리될 것으로 예상함. 자동차용 강판은 부품수급 이슈로 기존 예상보다 물량(Q)이 감소할 가능성은 있지만, 가격인상(P)으로 만회할 수 있다는 판단. 실적 턴어라운드와 함께 신규강종 및 Non-captive 비중 확대, 수소사업 등에서 가시적인 성과가 나타난다면 valuation 의 추가 상향도 기대됨. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2021 년 1 분기 실적은 연결 기준 매출액 4.8 조원(YoY +2.9%), 영업이익 1,826 억원(YoY 흑자전환, OPM +3.8%), 별도 기준 매출액 4.2 조원(YoY +0.8%), 영업이익1,587 억원(YoY 흑자전환, OPM 3.8%)으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 48,000원이 고점으로, 반대로 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 63,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 63,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.04.12 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.12 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.08 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.04.01 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.31 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권