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BNK투자증권에서 8일 현대제철(004020)에 대해 "완벽한 V자 실적 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "환경 규제 강화로 탄소 비용 관련 우려가 있으나, 국내 배출권의 경우 철강업은 유상할당 예외 업종이기 때문에배출권 비용은 연간 500억원 정도로 유지될 전망. 높아지는 이익 체력 감안하면 큰 부담이 아니고, 그룹사 연계한 수소사업 확대로 완충 가능함. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q 별도OP 1,707억원 (OPM 4.0%), 연결OP 1,899억원으로 컨센서스를 상회할 전망. 당사 기존 예상치보다 2배 가량 높아진 수치. 철근, 후판, 차강판 모두 2Q부터 본격적으로 가격 인상이 반영되기 때문에, 2Q 실적은 별도OP 3,200억원으로 QoQ 대폭 증가할 전망. 2021년 별도OP는 4년 만에 다시 1조원을 상회할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 25,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 65,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.08 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.08 목표가 50,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.01.29 목표가 45,000 투자의견 보유(하향)

- 2020.12.04 목표가 45,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.08 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.04.01 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.31 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.03.26 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권