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교보증권에서 26일 현대제철(004020)에 대해 "대규모 턴어라운드 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 현대제철(004020)에 대해 "‘21년 연결 매출액 19.7조원(YoY +9.1%), 영업이익 5,641억원(YoY +672.4%). 최근 경기회복기대에 따른 철강 가격 강세, 수요 회복 기대 및 제품 가격 인상 등에 힘입어 ‘21년 실적은 대규모 턴어라운드 성공 예상. 코로나19 백신 개발 및 글로벌 경기 회복에 따른 경제 성장률 반등. 자동차,건설 등 전방 산업의 확연한 수요 회복과 고부가 LNG선 중심 수주 확대로 별도기준 두자리 수 매출액 성장과 ‘19년 이후 최고 영업이익 달성 전망. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2020 연결 실적은 매출액 18.0조원(YoY -12.1%), 영업이익 730억원(YoY -78.0%), 코로나19 팬데믹에 따른 글로벌 업황 부진, 철광석 가격 상승 등 영업환경 악화로 영업이익 급감."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.03.26 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.26 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.03.25 목표가 53,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.03.24 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.03.19 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우