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신한금융투자에서 21일 현대제철(004020)에 대해 "판가 인상 수혜 예고"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 현대제철(004020)에 대해 "견조한 전방 수요로 철광석과 스크랩 가격 상승분을 판가로 전가시키기 용이한 상황. 스프레드 개선이 기대됨. 원재료 가격이 급등하면서 계열사 차강판 실수요가 인상 가능성도 높아지고 있음. 추가적인 실적 개선 요인. 최근 중국 유통가가 계절적 이유로 주춤하면서 일시적으로 국내 유통가가 상대적으로 강세를 보이고 있음. 하지만 중국내에서 환경 이슈로 2021년 생산량을 줄일 것으로 예상되면서 다시 중국내 유통가 강세가 전망됨. 판매량 개선도 기대됨. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 연결 실적은 매출액 4.8조원(+0.1% YoY), 영업이익 872억원(흑전)을 예상함. 매출은 견고하지만 영업이익은 컨센서스를 소폭하회할 전망. 2021년 연간 예상 실적은 매출액 20.4조원(+13.0%), 영업이익 5,846억원(+457.4%). 2020년 역성장의 완벽한 회복. ROE는 2.1%로 5년만에 개선이 기대됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 38,000원이 고점으로, 반대로 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 59,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 59,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.21 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 30,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.21 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.21 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.01.20 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.11 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권