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NH투자증권에서 10일 현대제철(004020)에 대해 "낮은 PBR이 부각될 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "동사의 주력 제품인 자동차강판 판매량이 현대차와 기아차의 생산량 증가에 따라 회복 중. 이에 현대제철의 자동차강판 판매량증가 외에 제품믹스 개선에 따른 ASP 상승 효과도 기대. 수소차사업 관련 수소연료전지 금속분리판과 부생가스를 이용한 수소 생산분야에서 성장 비전을 수립 중동사는 주단조사업을 분사했고, 컬러강판과 전기로박판열연 사업의 가동을 중단함. 저수익사업 구조조정을 통해 사업 포트폴리오를 조정."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2021년 연결실적으로 매출액 18조6,167억원(+4.6% y-y), 영업이익4,528억원(+368.7% y-y), 지배주주순이익 916억원(흑자전환 y-y) 전망. 2020년 손익분기점 수준으로 추정되는 고로 부문의 이익률 반등을 예상. 자동차강판 가격은 2017년 2분기 이후 조정 없이 동결 상태로 유지되고있으나, 2021년 상반기에는 인상 기대감 높아짐. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 38,000원이 고점으로, 반대로 27,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 47,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.12.10 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.03 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.10 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.12.04 목표가 45,000 투자의견 BUY(상향) BNK투자증권

- 2020.12.04 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.12.02 목표가 41,000 투자의견 BUY 현대차증권