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KB증권에서 5일 현대제철(004020)에 대해 "사업구조 개편의 힘"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

KB증권 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대제철(004020)에 대해 "자동차산업의 조업활동이 정상화되면서 현대제철의 주 수익원인 자동차강판의 판매량이 회복될 것으로 추정함. 더불어 비수익라인의 매각 등을 통해 중장기적으로 연간 약 1,000억원의 수익성개선효과가 나타날 것으로 전망함. 현대제철의 수익성은 2021년 동안 완만하게 개선되어 상저하고 패턴을 나타낼 것으로 예상함. 철강재 수요 개선에 따른 판재류 판매가격 상승분이 원재료가격 상승분을 전가할 수 있을 것으로 기대함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2021년 K-IFRS 연결 실적은 매출액 20조 526억원 (+11.9% YoY), 영업이익 6,379억원 (+637.9% YoY, 영업이익률 3.2%)을 기록해 컨센서스 영업이익 (5,066억원, 11월 4일 기준)을 25.9% 상회할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 45,000원까지 높아졌다가 2020년3월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.11.05 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.23 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.24 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.17 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.05 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.05 목표가 39,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.28 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.28 목표가 35,000 투자의견 BUY 한화투자증권