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현대차증권에서 5일 현대제철(004020)에 대해 "트라우마에서 벗어나 실적 회복에 초점을 맞춰야"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대제철(004020)에 대해 "16년~18년 철강 경기 회복시기 주력제품 가격인상 난항 및 봉형강 실적 부진으로 동사 주가는 글로벌 peer들과 차별적으로 약세 시현. 하지만 21년 원료가격 약세 예상으로 주력제품 spread 개선되고 수요 증가로 봉형강 수익성도 향상될 것으로 전망되어 철강업종의 틀 안에서 동사 주가도 긍정적인 흐름 기대. 글로벌 peer 중에서 가장 낮아 Valuation 매력이 있다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "21년 본사 매출액 16조 3,360억원, 영업이익 3,330억원으로 영업이익 YoY +218% 예상. 자동차향 비중 증가로 판매 믹스와 ASP 개선, 저수익 사업부 구조조정(단조, 칼라강판, 전기로 열연)에 따른 이익 증가 효과가 가시화되고 봉형강 실적도 증가하면서 이익 증가에 기여. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 54,000원까지 높아졌다가 2020년3월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 39,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.11.05 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2020.10.28 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2020.10.06 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2020.06.11 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 25,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.05 목표가 39,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.28 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.28 목표가 35,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.28 목표가 35,000 투자의견 BUY 유진투자증권