thinkpool

NH투자증권에서 28일 현대제철(004020)에 대해 "자동차강판 판매 회복, 다음은 가격 인상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "동사의 주력 제품인 자동차강판 판매량이 현대차와 기아차의 생산량에 따라 회복 중이고, 이후로는 자동차강판 가격 인상이 중요한 변수가 될 전망. 현대제철은 현대차그룹의 수소차사업에서 수소연료전지 금속분리판과 부생가스를 이용한 수소 생산분야에서 성장 비전을 수립중. 이는 장기 과제로 사업이 구체화되는 과정에서 주가에 반영될 것인데, 현재 주가는 PBR 0.24배에 지나지 않아 철강 수요 회복 및 수소사업 관련 뉴스에 따라 반등 가능."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2020년 3분기 (잠정)연결실적으로 매출액 4조4,616억원(-11.6% y-y), 영업이익 334억원(-2.1% y-y), 지배주주순이익 -453억원(적자지속 y-y)을공시. 시장 컨센서스 대비 매출액과 영업이익은 각각 2.5%, 11.3% 상회했으나, 그 절대치에서 큰 차이가 없고, 지배주주순이익이 적자를 기록해 부진한 실적이 이어짐."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 51,000원까지 높아졌다가 2020년4월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.03 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.28 목표가 35,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.28 목표가 35,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.10.28 목표가 33,000 투자의견 BUY 삼성증권