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신한금융투자에서 28일 현대제철(004020)에 대해 "3Q20; 실적 개선의 서막 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김현욱, 강윤구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 현대제철(004020)에 대해 "1) 건설 부문 공급 축소로 전기로 제품 판매(191만톤, -17% QoQ)는 줄었지만, 글로벌 자동차 산업 회복으로 고로 제품 판매(293만톤, +13%)가 늘었다. 2) 저수익 사업 중단(박판 열연)과 차강판 물량 회복 을 통한 믹스 개선으로 영업이익률은 전분기 대비 0.3%p 개선"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "3분기 연결 실적은 매출액 4.5조원(-11.6% YoY), 영업이익 334억원 (-2.1%)을 기록했다. 별도는 매출액 3.8조원(-15.7% YoY), 영업이익 183억원(-46.0%)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 30,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.27 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.10.28 목표가 39,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권