thinkpool

키움증권에서 28일 현대제철(004020)에 대해 "점진적 개선으로 예상치 부합"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 현대제철(004020)에 대해 "자동차강판 수익성에 직간접적으로 영향을 미치는 모그룹의 자동차업황도 2Q를 바닥으로 빠르게 개선되기 시작해 내년에는 그동안 부진했던 동사의 자동차강판 수익성 개선 기대감도 높아질 전망. 수소에너지에 대한 정부의 강력한 정책모멘텀과 모그룹의 수소차 확대전략에 발맞춰 동사도 중장기 부생수소 및 수소차(연료전지차) 금속분리판 생산능력 확대를 발표해 관련 모멘텀도 주가에 긍정적인 영향이 기대됨. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q 영업이익은 고로사업을 중심으로 수익성 개선 성공. 연결 영업이익은 334억원(+139%QoQ, -2%YoY)으로 키움증권 추정치 211억원과 컨센서스 300억원에 부합했음. 4Q 영업이익은 1,020억원(+204%QoQ)으로 6개분기만에 4자리수대 복귀와 함께 2Q19 2,326억원이후 최고 실적을 기록할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년3월 25,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 38,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.25 목표가 25,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.01.30 목표가 33,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.10.28 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY 하나금융투자