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하이투자증권에서 28일 현대제철(004020)에 대해 "향후 방향성이 중요하다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상,정지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "지금은 이후 방향성에 대한 보다 관심을 가져야 하는 시기. 첫째, 동사의 주력 품목인 차강판 수익성이 점차 좋아지고 있음. 구체적으로 1)글로벌 차강판 판매량이 증가하고 있고 2)이 같은 추세와 동일하게 동사의 냉연도금류 판매량도 증가하고 있고 3)최근 냉연강판-열연강판 Roll-Margin 이 확대되는 등, 냉연강판 수익성도 점차 좋아지고 있기 때문. 원가 부담도 점차 완화되고 있음. 둘째, 수소 관련 투자 확대."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "20.3Q 연결 영업이익은 334억원[139.1%, q-q]으로 시장 예상치[영업이익203억원]를 상회 했음. 20.4Q 연결 영업 이익은 1,130억원[+238.3%, q-q]으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 43,000원까지 높아졌다가 2020년4월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 39,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.06 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.01 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.10.19 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.10.13 목표가 33,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.13 목표가 31,000 투자의견 BUY(상향) 유진투자증권