thinkpool

하나금융투자에서 8일 현대제철(004020)에 대해 "본격적인 수익성 개선은 4분기부터…."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉,김도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 현대제철(004020)에 대해 "중국 주요 철강사들은 6월부터 9월까지의 출하가격 인상을 연속해서 발표했고 중국의 대규모인프라투자와 부동산 수요 회복 전망을 감안하면 중국 철강 가격은 한동안 강세가 예상됨. 동시에 4분기는 현대차그룹의 국내외 자동차 판매량 회복으로 현대제철의 차강판 판매량도 회복될 것으로 예상되기 때문에 철강제품 판매량이 499만톤(YoY -2.6%, QoQ +6.1%)을 기록하면서 고정비 축소와 제품 Mix 개선이 동시에 가능할 것으로 기대됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 3분기 현대제철의 별도 매출액과 영업이익은 각각 3.8조원(-14.2%, QoQ +4.0%)과 22억원(YoY -93.4%, QoQ-75.5%)을 기록할 것으로 예상됨. 3분기 영업이익은 시장컨센서스인 241억원을 하회할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 58,000원까지 높아졌다가 2020년6월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 31,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.09.08 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.07.29 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.06.17 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.01.30 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.01.15 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.08 목표가 31,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.07 목표가 33,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2020.09.03 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.08.31 목표가 31,000 투자의견 BUY BNK투자증권