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BNK투자증권에서 28일 현대제철(004020)에 대해 "어려운 시황 하에서 선방한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "매출 비중이 큰 차강판에 대한 가격 인상이 당장 쉽지 않은 여건인 것은 아쉬운 부분. 하지만 과점화된 봉형강이 안정적인 Cash-cow 역할을 하는 가운데 하반기 완성차 가동률 상승으로 실적 저점은 확인된 것으로 판단. 추가적인 실적 악화 우려가 제한적인 상황에서 현재 PBR 0.2X 수준의 Valuation은 과하게 저평가된 상태로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q 실적은 별도OP 92억원, 연결OP 140억원으로 모두 흑자를 기록하며 컨센서스를 상회했음. 하반기 연결OP는 3Q -107억, 4Q +1,170억원으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 25,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 31,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.28 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.06.08 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.11 목표가 29,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.28 목표가 31,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.07.29 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.07.29 목표가 32,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2020.07.29 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권