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교보증권에서 29일 현대제철(004020)에 대해 "어려운 상황에서 선방"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 현대제철(004020)에 대해 "여전히 영업환경은 어려운 상황이고 ‘20년 연간 실적은 전년비 크게 둔화될 예정이지만, ① 4Q19를 저점으로 철근 등 봉형강 상품 가격 회복 및 중국 수요 회복으로 5월 이후 열연가격이 반등 하는 등 향후 판가 상승이 기대되고, ② 최근 주가 회복 불구 현재 PBR 0.21배는 극단적 저평가 수준으로 추가 하락 가능성이 낮고, ③ 정상 수준은 아니지만 하반기 건설.자동차 등 전방산업 수요 회복 가능성이 높은 점."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q20 매출액 4.1조원(YoY -26.2%), 영업이익 140억원(YoY -94.0%, 분기 흑자전환), 코로나19 팬데믹 下 자동차, 조선 등 전방산업 본격적인 수요 침체로 실적 둔화. ‘20년 매출액 18.2조원(YoY -11.4%), 영업이익 1,025억원(YoY -69.1%), 업황 악화와 상반기 적자 시현으로 연간 영업이익 크게 역성장."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 47,000원까지 높아졌다가 2020년1월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 35,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.07.29 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.30 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.26 목표가 47,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.29 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.07.29 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.07.29 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.07.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권