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유안타증권에서 27일 현대제철(004020)에 대해 "1Q20 Review: 악화되는 판재, 개선되는 봉형강"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

유안타증권 이현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 69.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 현대제철(004020)에 대해 "봉형강류는 1Q에 이어 2Q에도 수익성(영업이익 규모)이 추가적으로 개선될 것으로 예상. 계절적 성수기지만 공급 물량을 조절하며 전분기대비 상승한 판매단가를 보일 것으로 사료됨. 원재료인 철스크랩 가격은 수요 감소로 인해 상승하기 어려운 상황으로 결국 봉형강류 스프레드는 확대될 것으로 판단. 그러나 판재류의 부진이 봉형강류의 선전보다 클 것."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "1Q20(P): 별도 영업이익 -213억원, 연결 영업이익 -297억원. 2Q 역시 영업적자(별도 -555억원, 연결 -575억원)를 기록할 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 62,000원까지 높아졌다가 2020년4월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.04.27 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.30 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.06 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.27 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.04.27 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.27 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.04.27 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권