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현대차증권에서 30일 현대제철(004020)에 대해 "올해 실적 개선 부각될 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대제철(004020)에 대해 "작년 4분기를 저점으로 실적 회복이 예상됨. 1분기 별도 영업이익은 196억원으로 예상되어 전분기 흑자전환이 기대가 되고 올해 연간 별도 영업이익은 4,545억원으로 전년대비 +63% 증가할 것으로 전망됨. 올해 실적 개선을 예상하는 이유는 작년 하반기의 일회성 비용 해소, 판재 주력제품의 spread 개선, 특수강의 적자폭 축소임."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "19년 4분기 별도 매출액 4조 1,203억원, 영업손익 -1,427억원, 세전손익 -1,416억원으로 영업이익은 전년동기대비, 전분기대비 적자전환. 연결 영업손익 -1,479억원으로 전년동기 대비, 전분기대비 적자전환."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY 유지하며 그 이유는 1) 판재, 봉형강의 spread 개선, 일회성비용 해소 등으로 올해 영업이익이19년 대비 +63% 증가할 것으로 예상되어 실적 개선 모멘텀이 크고,2) 주가는 여전히 2만원대 후반에 있어 상대적으로 valuation 매력이 돋보이며, 3) 올해 중국 철강 생산증가율이 크게 둔화되어 철강업종 투자심리도 회복될 것으로 전망되기 ？문. 목표주가 41,000원 유지. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 71,000원까지 높아졌다가 2020년1월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 41,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.01.30 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2020.01.09 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2019.10.30 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2019.10.23 목표가 54,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.30 목표가 41,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.31 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.30 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.01.30 목표가 27,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권