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하이투자증권에서 17일 현대제철(004020)에 대해 "우려 해소, 회복 국면 진입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "-첫째, 11월이후 철광석가격이 하향안정화되면서 4분기부터 동사의 고로부문원가부담은 현저히 완화될것 -둘째, 최근『1) 최근중국철강, 철광석가격반등, 2) 일본 철강사의 자동차용강판 및 특수강봉강가격인상』등차강판협상을 둘러싼분위기도 나쁘지않다. 전술한 철광석가격안정화와 더불어, 4분기이후동사의 고로부문Roll-Margin 확대 및 실적개선을 지지하는요인"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사에대해 투자의견Buy와 목표주가5.6만원을 유지한다. 목표주가는12개월Forward BPS 132,308원에Target P/B 0.42x [12개월예상Forward ROE 4.0%, COE 10%]를 적용하여 산출했다.4분기실적개선은 물론, 현시점에서의 Macro 환경, 중국업황 모두 양호하다. Valuation 부담도없는만큼, 긍정적 주가흐름이 예상된다 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 63,000원까지 높아졌다가 2019년5월 56,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 56,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.09.17 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.02 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.28 목표가 59,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

- 2019.01.15 목표가 59,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

- 2018.11.27 목표가 59,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.17 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.09.17 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.09.16 목표가 56,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.09.16 목표가 56,000 투자의견 BUY 유안타증권