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◇삼성정밀화학(시세분석,외인동향,기업분석)

-3분기 실적 부진





-매수의견·목표가 유지



이을수 애널리스트)



[이데일리 오상용기자] 삼성증권은 30일 삼성정밀화학에 대해 "3분기 영업이익 당초 추정치를 밑돌아 부진했다"면서 "다만 최근 유가하락에 따른 원가 부담 감소 등 수익구조가 개선될 전망이어서 투자의견 매수와 목표주가 2만7300원을 유지한다"고 밝혔다. 다음은 보고서의 주요 내용이다. 삼성정밀화학이 3분기 매출 1807억원, 영업이익 65억원, 순이익 74억원을 기록했다. 영업이익은 당초 삼성증권 추정치 98억원 대비 부진하다. 시장 평균예상 91억원도 밑도는 수준이다. 정밀화학 사업부문은 상대적으로 양호한 반면 일반화학 부문의 부진이 2분기에 이어 지속됐기 때문이다. 3분기 부진한 실적을 발표했지만, 향후 수익구조가 개선될 것으로 전망됨에 따라 기존의 연간 추정실적과 투자의견 매수 및 목표주가 2만7300원을 유지한다. 4분기 실적은 삼성증권의 추정치를 상회할 것으로 예상돼 연간 실적 추정치를 유지한다. 최근 유가의 하락으로 원재료인 나프타 가격이 하향안정화되는 가운데, 멜라민 설비가동 중단 후 상품판매로 전환해 수익구조가 개선될 것으로 전망되기 때문이다. (＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

삼성정밀화학 (004000) Samsung Fine Chemicals 기초화합물, 비료, 질소화합물 등 제조업체 거래소 화학

누적매출액	8,026억	자본총계	6,900억	자산총계	8,081	부채총계	1,180억
누적영업이익	240억	누적순이익	390억	유동부채	982억	고정부채	197억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 계속 늘어나 최근 1.5%의 증가율을 기록하였습니다. 그러나 12개월간 영업이익률은 올들어 3%로 가장 낮았습니다. 어떤 이유로 수익성이 계속 악화되고 있는지 살펴볼 필요가 있습니다.