thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.42% - 증권사 목표주가 74,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.36% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 58,800원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 30일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.24% 오른 54,800원을 기록하고 있는 삼성정밀화학은 지난 1개월간 10.75% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성정밀화학의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 삼성정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 -3.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성정밀화학이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이피케미칼	1위	2.9%	2위	-7.5%	2위	-2.5
SKC	2위	2.3%	1위	-5.3%	1위	-2.3
삼성정밀화학	3위	1.9%	5위	-10.8%	5위	-5.6
금호타이어	4위	1.9%	4위	-10.6%	4위	-5.5
SK케미칼	5위	1.5%	3위	-8.3%	3위	-5.5
코스피	-	0.6%	-	-0.7%	-	-1.1
화학	-	1.1%	-	-3.7%	-	-3.3

관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.42%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 1.42% 상승중이다.

SKC	46,400원 ▲1350(+3.00%)	SK케미칼	63,900원 ▼100(-0.16%)
케이피케미칼	15,450원 ▲50(+0.32%)	금호타이어	12,250원 ▼400(-3.16%)

증권사 목표주가 74,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성정밀화학의 평균 목표주가는 74,000원이다. 현재 주가는 54,800원으로 19,200원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 LIG증권의 서영화, 박영훈 에널리스트가 " 2012년, 긍정적인 변화의 시작, 2012년은 동사에게 재도약의 원년이 될 것이다. 2008년~2010년 연평균 740억원 수준에 머물렀던 CAPEX비용이 2011년을 기점으로 향후 3년간, 연평균 2,830억원 수준으로 급상승한다. JV를 통한 지분투자를 더하면 2012년과 2013년의 연평균 투자비용은 4,500억원을 상회한다. 그 동안 정체되었던 성장이 큰 폭으로 이루어지게 되는 셈이다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 74,000원을 제시했다.

1월27일에 삼성정밀화학 4/4분기(2011년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,264.0억	57.0억	62.0억
직전분기 대비	6.0% 감소	80.0% 감소	71.0% 감소
전년동기 대비	11.9% 증가	62.7% 감소	62.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.94%로 업종평균 수준.PER은 16.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.3임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성정밀화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성정밀화학	금호타이어	SKC	케이피케미칼	SK케미칼
ROE	8.0	-0.3	17.9	23.2	6.8
PER	16.2	-	8.4	4.6	21.1
PBR	1.3	2.3	1.5	1.1	1.4
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 3,653주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 633,396주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 637,049주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준 최근 한달간 삼성정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.21%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.36%를 보였으며 외국인은 9.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.29%로 가장 높았고, 기관이 23.57%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.12%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 58,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 58,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 58,800원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 57,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 57,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 57,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

삼성정밀화학(주) 정기주주총회결과
삼성정밀화학(주) 감사보고서 제출
삼성정밀화학(주) 집합투자업자등의 의결권행사(확정의안)
삼성정밀화학(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
3월16일 :3월8일 :3월6일 :3월2일 :