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삼성증권은 22일 삼성정밀화학(004000)에 대해 "성장성 확보에 대한 기다림"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 56,000원으로 내놓았다. 삼성증권 이을수, 최지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 56,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 삼성정밀화학(004000)에 대해 "부정적 요인과 긍정적 요인이 혼재된 상태에서 상승여력 남아 있어 동사에 대한 투자의견 'BUY'를 유지하나, 성장성 확보가 가시화되는 시점까지는 적극적인 매수보다는 조정 시 매수가 적절하다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "비료시장 회복에 대한 기대감 속에 요소가격의 최근 반등세도 긍정적이며, 토너사업이 제한적이지만 2010년 중 가시화된다는 점도 긍정적으로 평가될 수 있다"라고 밝혔다. 한편 "4분기 계절적 요인에 따른 일부 제품의 판매량 감소는 점진적으로 해소될 전망이며, 메셀로스 및 전자소재 관련 제품(LCP, TMAC)의 증설효과가 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년1월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 56,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	60,600	65,000	56,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20100122 매수 56,000 20091023 BUY(L) 56,000 20090724 BUY(L) 56,000 20090427 BUY(L) 53,000 20090424 BUY(L) 53,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20100122 삼성 매수 56,000 20100122 HMC 매수(유지) 60,000 20100111 우리 매수(유지) 65,000 20100108 하이 HOLD 60,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.