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삼성증권은 23일 삼성정밀화학(004000)에 대해 "뚜렷한 강세 요인은 아직 부각되지 않고 있는 상황"라며 투자의견을 'BUY(L)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 56,000원으로 내놓았다. 삼성증권 이을수, 최지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(L)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 56,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 삼성정밀화학(004000)에 대해 "기존사업에서 실적개선 요인이 뚜렷하게 부각되지 않는 가운데, 시장의 관심 사항인 신규사업의 가시화 역시 지연되고 있는 상태"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "3분기 부진은 요소사업의 부진에 따른 것으로 판단되는데 이는 원재료인 나프타가격 강세에도 요소 국제가격은 240달러/톤 수준에서 머물렀기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사 목표주가 대비 10% 전후의 상승여력 있으나, 투자메리트는 커 보이지 않는다. 다만 여타 석유화학기업 대비 실적의 하방경직성은 유지될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년10월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 56,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	60,250	65,000	56,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(L)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091023 BUY(L) 56,000 20090724 BUY(L) 56,000 20090427 BUY(L) 53,000 20090424 BUY(L) 53,000 20090121 BUY(L) 53,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091023 삼성 BUY(L) 56,000 20091023 우리 매수(유지) 65,000 20091023 한화 매수 60,000 20091023 대신 매수(유지) 60,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.