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대신증권은 23일 삼성정밀화학(004000)에 대해 "전자재료부문 성장성 유효"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다. 대신증권 안상희, 유비 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 삼성정밀화학(004000)에 대해 "동사의 신규사업인 레이저 프린터 토너사업의 본격 매출시점은 당초 계획(2009년 4분기)보다 다소 지연된 2010년 1분기 이후로 전망된다. 동 제품의 성장성 및 수익성이 기존 제품에 비해 양호한 점을 감안하면 향후 동사 주가에 긍정적 모멘텀으로 작용될 전망"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동사가 신성장 동력으로 삼고 있는 전자재료 부문이 전방산업 수요증가 및 증설 제품의 매출 기여확대로 인해 제품 별로 고른 성장세를 시현하며 193억원(+20.6% qoq, +50.8% yoy)의 매출을 기록한 것은 긍정적인 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "그룹차원에서 추진 중인 태양광사업(폴리실리콘)의 계열사간 역할분담이 결정되지 않았으나 동사가 담당한다면 동사에게는 또 다른 신성장 모멘텀으로 작용될 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년10월 66,000원까지 높아졌다가 2008년12월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	61,833	70,000	57,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091023 매수(유지) 60,000 20090724 매수(유지) 55,000 20090427 매수(유지) 55,000 20090121 매수(유지) 50,000 20081219 매수(유지) 50,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091023 대신 매수(유지) 60,000 20091009 한국 매수(유지) 62,000 20091007 하이 HOLD 60,000 20090921 흥국 매수(유지) 62,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.