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한화증권은 24일 삼성정밀화학(004000)에 대해 "호황으로 재진입"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다. 한화증권 차홍선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한화증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한화증권은 삼성정밀화학(004000)에 대해 "동사는 그룹내 삼성전자 등 전자회사와 동반하여 프린트용 토너, 태양광사업, 바이오사업 등 순이익 증가가 가능한 신성장사업을 전개할 가능성이 높은 회사이므로 다소 높은 주가평가는 적절하다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "2분기 실적에서 특징적인 것은 절대규모는 적지만 전자재료 매출액이 전분기대비 47% 확대된 160억원으로 전체 매출액의 5.8%로 확대되어 점차 성장에 대한 기대감이 증가되고 있다는 점"라고 밝혔다. 한편 "현재의 환율과 판매가격이 유지될 것으로 전망되므로 2009년 3분기 실적은 2분기대비 변동은 적을 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	8293.5	11308.9	10833	-4.21	2793	+0.22
영업이익	291.4	1161.9	1141	-1.8	316	+1.61
순이익	400.8	852.9	1072	+25.69	292	-8.18

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

한화증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(L)	HOLD
목표주가	58,714	70,000	53,000

*최근 분기기준

오늘 한화증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(L)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

<한화증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090724 매수 55,000 20090427 매수 55,000 20090121 매수(유지) 55,000 20081022 매수(유지) 55,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090724 한화 매수 55,000 20090724 대신 매수(유지) 55,000 20090724 한국 매수(유지) 62,000 20090722 HMC HOLD 53,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.