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- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -5.66% - 증권사 목표주가 59,600원, 현재주가 대비 127% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 28.13% - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 주요 매물구간인 39,700원선은 저항대로 작용할 듯

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 28일 오전 9시40분 현재 전일대비 3.85% 하락하면서 26,250원을 기록하고 있는 삼성정밀화학은 지난 1개월간 51.57% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 5.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성정밀화학의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 -8.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 화학업종의 위험대비수익률 -11.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성정밀화학이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
태광산업	2위	7.2%	1위	-43.3%	1위	-6.0
남해화학	1위	7.5%	4위	-63.9%	2위	-8.5
삼성정밀화학	4위	5.8%	2위	-51.6%	3위	-8.8
효성	3위	7.0%	5위	-64.7%	4위	-9.2
한화석화	5위	5.3%	3위	-61.6%	5위	-11.6
코스피	-	4.0%	-	-38.0%	-	-9.5
화학	-	3.8%	-	-44.0%	-	-11.5

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -5.66%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 5.66% 하락하고 있다.

효성	22,500원 ▼3850(-14.61%)	남해화학	8,370원 ▼1130(-11.89%)
태광산업	570,000원 ▼75000(-11.63%)	한화석화	4,260원 ▼160(-3.62%)

증권사 목표주가 59,600원, 현재주가 대비 127% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성정밀화학의 평균 목표주가는 59,600원이다. 현재 주가는 26,250원으로 33,350원(127%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 신은주, 정소영 에널리스트가 " 요소, 2분기 흑자전환에 이어 고속질주, 3분기는 주요 부문인 요소ᆞ암모니아 계열(매출 비중 60%)이 비수기(비료수요는 상반기 발생)임에도 전기대비 회사의 영업마진은 1.3%p(9.3%에서 10.6%로) 상승했는데 이는 요소의 스프레드 확대와 염소ᆞ셀룰로스 계열의 호조지속 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 61,000원을 제시했고, 삼성증권의 이을수, 안현미 에널리스트가 " 3분기 실적보다 향후 변화에 관심을 가져라, 동사의 3분기 실적은 영업이익 기준 당사 및 시장 컨센서스를 16.2%, 15.4% 상회하는 것이며, 전년동기 대비 193.0%, 전분기 대비 15.8% 개선된 실적..." (이)라며 투자의견 BUY(L)에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 6.47%로 업종평균 수준.PER은 13.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성정밀화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	삼성정밀화학	태광산업	남해화학	한화석화	효성
ROE	8.3	-0.3	26.4	8.2	8.9
PER	13.4	-	5.5	3.8	7.5
PBR	1.1	0.6	1.5	0.3	0.7
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 10월22일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 28,832주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 24,883주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 53,715주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 삼성정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.71%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.26%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 28.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.13%를 보였으며 외국인은 7.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.95%로 가장 높았고, 기관이 27.81%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 39,700원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 39,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 42,550원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 39,700원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 39,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 39,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 신고자 한국투자신탁운용 외3인, 삼성정밀화학 지분 1.5% 증가, 보유지분 12.1% (2008년8월31일)

[포인트검색]

삼성정밀화학(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
10월21일 :
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