[투데이리포트]삼성정밀화학, "이익성장성에 대한 ..."매수(상향)

[투데이리포트]삼성정밀화학, "이익성장성에 대한 ..."매수(상향)_우리투자

평민

조회 282 2008/01/17 09:47

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

우리투자증권은 17일 삼성정밀화학(004000)에 대해 "이익성장성에 대한 긍정적 시각 유지"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 60,000원으로 내놓았다. 우리투자증권 김재중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 우리투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(하향)'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 '매수(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 60,000원은 직전에 발표된 목표가 55,000원 대비 9.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

우리투자증권은 삼성정밀화학(004000)에 대해 "수익성 높은 정밀화학제품(메셀로스, AnyCoat 등) 생산설비 확장과 프린터 토너 사업 론칭(2009년부터 상업생산 전망), 요소 수익성 개선 등에 힘입어 동사의 향후 3년 EBITDA와 EPS 성장률(CAGR)은 각각 27.1%, 39.9%에 이를 전망"라고 분석했다. 또한 우리투자증권은 "16일에 발표된 동사의 4분기 영업이익과 순이익은 각각 75억원, 70억원으로 당사의 예상치 각각 121억원, 145억원을 하회하였다. 실적저조의 원인은 주요 원재료인 naphtha, methanol, bunker C유 가격 급등과 예상을 하회하는 지분법이익 때문인 것으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "급등했던 원재료 가격이 하향 안정 추세를 보이고 있고, 요소 수익성 개선과 메셀로스, AnyCoat 등과 같은 고부가 제품 판매량 증가가 예상되기 때문에 2008년 1분기부터는 실적이 빠르게 개선될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

우리투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 55,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(상향)	HOLD
목표주가	60,400	70,000	52,000

*최근 분기기준

오늘 우리투자증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 CJ증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

<우리투자증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20080117	매수(상향)	60,000
20071104	HOLD(하향)	55,000
20070904	매수(유지)	55,000
20070727	매수(유지)	55,000
20070705	매수	55,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20080117	우리투자	매수(상향)	60,000
20080117	한화	매수	70,000
20080117	대신	매수	55,000
20080116	미래에셋	매수(상향)	65,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역