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신한투자증권에서 2일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "3Q24 영업이익 202억원(+18% QoQ)으로 컨센서스 하회 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "3Q24 영업이익은 202억원(+18%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 231억원을 하회할 전망. 케미칼(ECH, 가성소다, 암모니아)은 적자전환을 예상. ECH는 국제가 상승(+6%)에도 내수 판가 및 스프레드 약세로 적자폭이 확대. 가성 소다는 가격 상승(+2%)과 판매량 증가로 수익성 개선이 기대. 암모니아는 유록스(요소수) 비수기에도 일회성 소멸로 증익을 전망. 그린소재 매출액과 영업이익은 각각 1,457억원(+4%), 240억원(+9%)을 전망. 다만 비우호적인 매크로 환경(환율↓, 운임↑)으로 눈높이 하향 조정은 불가피. 산업용 셀룰 로스는 메셀로스(건설향) 약세에도 헤셀로스의 견조한 수요(페인트향) 및 증설 효과(+1만톤)로 증익을 예상. 식의약용은 양호한 전방 수요를 바탕으로 안정 적인 판매가 지속되며 외형 및 이익 증가가 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "그린소재의 견고한 실적에도 ECH 부진 장기화로 PBR(주가순자산비율)은 여전히 0.48배(밴드 하단) 수준에 불과. 다만 중국 경기 부양책에 따른 업종 투자 심리 개선 및 케미칼 회복 등을 감안할 경우 방향성은 아래보다 위를 향할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 90,000원까지 높아졌다가 2024년4월 63,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 63,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 63,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.02 목표가 63,000 투자의견 매수

- 2024.09.19 목표가 63,000 투자의견 매수

- 2024.07.31 목표가 63,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.12 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 63,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.02 목표가 63,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.09.25 목표가 67,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.09.10 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.08.29 목표가 60,000 투자의견 BUY 대신증권