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한국투자증권에서 31일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "2Q24 Review: 회복의 첫 걸음"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "영업이익은 59% QoQ 증가하며 컨센서스를 소폭 상회. 이익 턴어라운드는 하반기부터 더욱 본격화될 전망. 영업이익률로 보면 2분기는 아직 4%에 그쳐, 과거 10%대가 기본이었던 이익 체력에 비해 아쉬웠음. 그러나 이익 개선은 하반기에 더 본격화될 것. 화학업종 내 차별화된 수익성과 재무 건전성에 주목할 차례. 롯데정밀화학에 대해 매수 의견과 목표주가 67,000원(2024F PBR 0.7배 적용)을 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "롯데정밀화학의 2분기 실적은 시장 기대에 부합했다. 매출액은 4,221억원(+6% QoQ, -2% YoY), 영업이익은 171억원(+59% QoQ, -75% YoY)을 기록. 영업이익은 컨센서스를 2% 상회. 케미칼 사업과 산업재용 그린소재 부문은 아직 부진했지만 1분기 바닥을 찍고 완만히 회복하고 있음. ECH는 이번에도 적자가 이어졌으나, 가성소다 실적이 수출 확대와 가격 상승으로 반등하며 염소계열 이익 회복을 이끌었음. 다만 암모니아 국제가는 더욱 하락한 탓에 전체 케미칼 부문의 이익 증가폭을 제한한 것으로 추정. 대신 그린소재 사업에서는 산업용과 식의약용 매출이 각각 전분기대비 16%, 21% 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 90,000원까지 높아졌다가 2024년4월 67,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 67,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.31 목표가 67,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.30 목표가 67,000 투자의견 매수

- 2024.04.15 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 90,000 투자의견 매수

- 2023.10.11 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.31 목표가 67,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.31 목표가 55,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.07.23 목표가 70,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.07.12 목표가 63,000 투자의견 BUY 신한투자증권