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한국투자증권에서 30일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "하반기 생각보다 멀지 않음"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "1분기 영업이익은 바닥을 확인. 케미칼과 그린소재 모두 아직은 부진. 하반기 턴어라운드 예상. 시간을 두고 정밀화학 경쟁력은 재평가받을 것. 케미칼 회복 속도에 대해서는 여전히 보수적으로 볼 필요. 5월까지 정기보수도 예정되어 있어 2분기 기회손실이 발생할 전망. 다만 ECH 적자가 여기서 더 악화될 가능성은 제한적이며 최근 가성소다 가격도 반등하고 있는 점은 긍정적. 올해 연간으로 감익이 불가피한 점은 아쉽지만 재무에 피해가 갈 수준은 아님. 하반기 건설경기 턴어라운드와 그린소재의 증설 모멘텀이 주가의 변곡점이 될 것이라는 점에서 매수 의견과 목표주가 67,000원(2024F PBR 0.7배 적용)을 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 실적은 예상에 부합. 매출액은 3,994억원(-3% QoQ, -24% YoY), 영업이익 108억원(+27% QoQ, -74% YoY)을 기록. 영업이익은 컨센서스를 19% 상회했으나 영업이익률로 보면 0.5%p 차이. 크게 의미부여하긴 어렵지만, 실적이 바닥을 지나고 있음은 긍정적. 염소계열: 매출액 1,271억원(-7% QoQ). 시황 부진이 이어지면서 ECH와 가성소다 모두 전분기대비 매출이 감소. ECH는 적자가 지속되었으나 4분기보다는 수익성이 소폭 회복된 것으로 추정. 암모니아계열: 매출액 1,427억원(-9% QoQ). 마찬가지로 가격과 판매량 모두 둔화. 그린소재: 매출액 1,194억원(+11% QoQ). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 90,000원까지 높아졌다가 2024년4월 67,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 67,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.30 목표가 67,000 투자의견 매수

- 2024.04.15 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 90,000 투자의견 매수

- 2023.10.11 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.08.02 목표가 90,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.30 목표가 67,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.04.18 목표가 52,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.15 목표가 65,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.11 목표가 63,000 투자의견 BUY 신한투자증권