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한국투자증권에서 15일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "1Q24 Preview: 상대적인 매력에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "화학업종 내 롯데정밀화학의 상대적인 투자매력에 주목할 필요가 있음. 업황은 하반기 반등이 예상. ECH와 가성소다 가격도 바닥을 보이고 있음. 다만 구조적 으로 사이클이 돌아선다는 기대감보다는 금리인하와 맞물려 수요가 더 악화되긴 어렵다는 기저효과에 가까움. 따라서 앞으로도 화학업종 투자는 다운스트림 시장에 특화된 업체들에 집중할 필요가 있음. 특히 롯데정밀화학은 재무가 가장 양호하고 그린소재, 암모니아 등 시장 지배력이 높음. 올해 사업 목적에 수소에너지를 추가한 점도 다른 종목들과 다르게 기대할만한 중장기 모멘텀이라 판단."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 실적은 시장 기대를 하회할 전망. 케미칼과 산업재용 그린소재 부문에서 수요 부진이 지속되고 있음. 매출액은 4,080억원(-1% QoQ), 영업이익은 100억원(+22% QoQ, -75% YoY)으로 추정. 화학시황의 부진이 새로운 일은 아니지만 셀룰로스 수요 역시 예상보다 약했던 탓에 영업이익은 컨센서스를 30% 하회할 전망. 이익 부진 반영해 목표주가를 67,000원으로 26% 하향. 다만 현 주가는 이미 실망감을 반영해 2024F PBR 0.5배로 역사적 저점 수준에 머물고 있음. 영업이익 역시 바닥이며 그린소재등 정밀화학 분야에서의 경쟁력은 변함없다는 점에서 매수 의견을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 90,000원이 고점으로, 반대로 78,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 67,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 67,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.15 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 90,000 투자의견 매수

- 2023.10.11 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.08.02 목표가 90,000 투자의견 매수

- 2023.07.03 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.15 목표가 67,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.04.15 목표가 65,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.11 목표가 63,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.04.04 목표가 65,000 투자의견 BUY IBK투자증권