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한국투자증권에서 4일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "멀리 볼 수 있는 강점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "케미칼 부문의 부진 지속되면서 영업이익은 3개 분기 연속으로 감소. 그린소재 등 장기적인 차별성을 기다리기에 부담 없는 밸류에이션. 롯데정밀화학에 대해 매수 의견과 목표주가 78,000원(2023F PBR 0.8배 적용) 유지. 화학업종 차별화된 수익성과 중장기적인 성장여력에 주목. 2분기 단기적으로는 ECH 흑자전환이나 가성소다 가격 반등 등 케미칼 부문의 턴어라운드를 기대하기 이른 상황이나 스프레드 하락세가 최악을 지났다고 판단. 그린소재는 롯데정밀화학 등 상위업체들이 과점하고 있는데 수요는 구조적으로 증가할 전망. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 매출액은 5,250억원(+6% QoQ, -20% YoY), 영업이익은 420억원(-5% QoQ, -62% YoY)을 기록. 케미칼 부문의 시황이 예상보다 더 안 좋았지만 그린소재 매출이 회복하며 방어. 영업이익은 우리 추정치(420억원)와 컨센서스(411억원)에 부합. 염소계열: 매출 1,457억원(+7% QoQ). 암모니아계열: 매출 2,345억원(+0.3% QoQ). 그린소재: 매출 1,322억원(+15% QoQ). 한편 순이익은 컨센서스를 19% 상회. 솔루스첨단소재 주가가 1분기 57% 상승해 평가이익을 반영."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 85,000원까지 높아졌다가 2023년2월 78,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 78,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 78,000 투자의견 매수

- 2023.02.08 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2022.11.30 목표가 85,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 78,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.03 목표가 75,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2023.05.02 목표가 73,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.02 목표가 82,000 투자의견 BUY 현대차증권