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하나금융투자에서 4일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "Energy Transition의 최대 수혜, 가성소다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "글로벌 Energy Transition의 영향으로 가성소다의 글로벌 생산량은 감소하고, 수요는 늘어나 타이트한 수급은 지속될 전망. 가성소다는 구리/코발트/망간 등 주요 배터리의 핵심 메탈 원료 제련에도 사용되며, 향후에는 폐배터리의 회수 및 재활용 과정에서 활용될 것으로 보임. 실제, 롯데정밀화학은 양극재의 전 단계인 전구체 제조공정에서 불순물 제거/세척용으로 사용되는 가성소다를 이미 국내 주요 업체에게 공급 중."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4Q21 영업이익은 849억원(QoQ +21%, YoY +198%)로 컨센에 부합했음. 1Q22 영업이익은 905억원(QoQ +7%, YoY +155%)으로 추가 증익을 전망함. 2022년 영업이익은 YoY +36% 증익이 예상됨. 가성소다/ECH 주도로 2022년 영업이익은 YoY +36% 증익이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년5월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.04 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.01.24 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.09.13 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.08.03 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.04 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.03 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.04 목표가 120,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2022.02.04 목표가 120,000 투자의견 BUY 현대차증권