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하나금융투자에서 24일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "에너지/곡물가 강세, 금리인상에 대한 헷지가 가능한 구조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 " 가파른 물가 상승과 금리 인상 등 어지러운 매크로 환경에서, 롯데정밀화학은 이 모든 이슈에 대해 헷지가 가능한 사업구조를 지녔음. 대체육 첨가제/수소의 성장도 기대됨. 또한, 아람코와 블루암모니아 MOU체결 및 국책과제 수행으로 암모니아 수입, 열분해 추출, 유통/활용의 전 밸류체인을 완성하게 되었음. 롯데정밀을 포함한 산학연 컨소시움은 과제를 통해 세계 최초로 암모니아 기반 On-site 수소설비를 구축하게 되며, 롯데정밀의 울산공장에 800톤급 실증 플랜트를 구축할 예정. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4Q21 영업이익은 933억원(YoY +285%, QoQ +33%)으로 컨센서스를 13% 상회할 것. 2022년 영업이익은 3,208억원(YoY +27%)으로 사상 최대치를 경신하며 섹터 내 두드러진 실적 모멘텀이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년5월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.01.24 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.09.13 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.08.03 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2021.06.30 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.24 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.13 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.01.12 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.01.07 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권