thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.29% - 증권사 목표주가 119,800원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 27.9% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 42,300원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 5일 오후 2시40분 현재 전일대비 6% 하락하면서 81,500원을 기록하고 있는 롯데정밀화학은 지난 1개월간 3.66% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데정밀화학의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 2.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데정밀화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK케미칼	1위	3.1%	1위	-2.8%	1위	-0.8
롯데정밀화학	2위	2.9%	2위	-3.7%	2위	-1.2
코오롱인더	3위	2.9%	5위	-8.0%	4위	-2.7
후성	4위	2.5%	4위	-6.4%	3위	-2.5
한화	5위	1.6%	3위	-6.0%	5위	-3.7
화학	-	1.0%	-	-2.4%	-	-2.4
코스피	-	0.8%	-	1.9%	-	2.3

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.29%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.29% 하락하고 있다.

코오롱인더	82,000원 ▼1900(-2.26%)	후성	19,650원 ▼600(-2.96%)
한화	32,350원 ▲50(+0.15%)	SK케미칼	175,500원 ▼2500(-1.40%)

증권사 목표주가 119,800원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데정밀화학의 평균 목표주가는 119,800원이다. 현재 주가는 81,500원으로 38,300원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 이동욱 에널리스트가 " 올해 3분기 세전이익률, 53.8% 기록, 올해 4분기에도 중국 가성소다 가동률은 저조할 것으로 예상되는 가운데, SEA의 신규 다운스트림 설비(인도네시아 신규 알루미나 등) 가동으로 추가적인 가격 상승이 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 117,000원을 제시했고, 하나금융투자의 윤재성 에널리스트가 " 다음 분기도 사상 최대 실적 전망. 그린수소 시대 핵심 역할 기대, 1) 석탄/글리세린 강세에 따른 중국 ECH/가성소다 생산은 제한적인 가운데, 글로벌 병목 현상이 점진적으로 완화되며 이연된 재화생산 증가에 따른 수혜가 기대됨. 2) 1H22부터 식의약용 증설효과(+40%)가 본격 반영될 전망. 향후 암모니아는 신규 수요처(수소캐리어/선박/혼소발전)를 확대하며 성장 로드맵이 빠르게 구체화될 것. 그린암모니아 해외생산/수입/국내이송 및 유통에서 중추적인 역할을 할 것으로 기대됨. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.51%로 업종평균 상회. PER은 8.53으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데정밀화학이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	롯데정밀화학	코오롱인더	후성	한화	SK케미칼
ROE	13.8	3.1	-	6.1	5.6
PER	8.5	22.4	-	2.2	19.5
PBR	1.2	0.7	-	0.1	1.1
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 롯데정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.49%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 27.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.9%를 보였으며 기관은 8.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.38%로 가장 높았고, 외국인이 26.78%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.66%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 42,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 42,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,300원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 50,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

롯데정밀화학(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월28일 :