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삼성증권에서 31일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "기대에 부응한 실적 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "3Q 영업이익은 514억원(-2%QoQ)으로, 당사추정치(-0.5%) 및 컨센서스(-0.1%)에 부합"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "계절적 성수기 효과 종료에도 불구하고 전분기 대비 유사한 영업이익은 1) ECH 추가 상승 및 2) 환율 개선효과 등에 기인. "라고 밝혔다.

한편 "가성소다 부진 지속으로 2020년 ROE 하향조정(13%→12%)하며, Target P/B도 소폭 하향(1.02배→0.94배). 이에 따라 목표주가도 8% 하향조정(6.5만원→6.0만원). 다만, 최근 ECH 공급타이트 재발에 따른 국제가격 상승으로 단기 모멘텀은 유효할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 53,000원까지 내려갔다가 65,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 60,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.10.31 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2019.10.21 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2019.07.25 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2019.07.15 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.01 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.11.01 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.10.31 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.01 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권