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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +1.34% - 증권사 목표주가 87,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 29.62%, 외국인 36.84% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 70,200원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 20일 오전 11시40분 현재 전일대비 4.27% 하락하면서 67,300원을 기록하고 있는 롯데정밀화학은 지난 1개월간 6.49% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데정밀화학의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -4.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데정밀화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
OCI	1위	2.6%	5위	-30.1%	5위	-11.5
코스맥스	2위	2.2%	3위	2.2%	3위	0.9
코오롱인더	3위	2.1%	1위	6.5%	1위	3.0
롯데정밀화학	4위	2.1%	2위	6.5%	2위	3.0
한화	5위	1.5%	4위	-14.1%	4위	-9.3
화학	-	1.0%	-	-0.7%	-	-0.7
코스피	-	0.8%	-	-3.6%	-	-4.5

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +1.34%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.34% 상승중이다.

OCI	107,000원 ▲2500(+2.39%)	코스맥스	166,000원 ▲2000(+1.22%)
한화	33,300원 ▼350(-1.04%)	코오롱인더	68,800원 ▲400(+0.58%)

증권사 목표주가 87,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데정밀화학의 평균 목표주가는 87,500원이다. 현재 주가는 67,300원으로 20,200원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KTB투자증권의 이희철 에널리스트가 " 2Q18 Preview: 안정적인 판매 구조와 물량 확대 효과 예상, 2Q18E: 매출액 3,450억원(YoY +6.8%, QoQ +2.7%), 영업이익 598억원(YoY +78.3%, QoQ +20.3%) 전망 - 가성소다는 대부분 내수 판매로 전분기 국제 가격 등을 반영해 다음 분기 결정. 최근 국제가 조정세에도 불구하고 금년 2Q 내수 판매는 전분기와 유사할 듯. …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 90,000원을 제시했고, 삼성증권의 조현렬 에널리스트가 " AA/VAM 글로벌 공급부족의 수혜주, Dow의 VAM 불가항력 선언이후 VAM가격은 일주일간 6% 상승. 이는 원재료인 AA의 공급부족에 기인하며, AA/VAM 체인 전반적인 가격 추가 상승이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 85,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.7%로 업종평균 상회. PER은 21.52로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.48임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데정밀화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데정밀화학	OCI	코스맥스	한화	코오롱인더
ROE	6.9	3.3	9.2	10.1	5.9
PER	21.5	21.9	77.5	1.7	13.0
PBR	1.5	0.7	7.1	0.2	0.8
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 8일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 163,383주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 135,717주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 299,100주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 롯데정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 29.62%, 외국인 36.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 36.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.52%를 보였으며 기관은 29.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.21%로 가장 높았고, 기관이 34.47%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 70,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 70,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 70,200원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 72,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 70,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 70,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.