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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.6% - 증권사 목표주가 51,500원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.05%, 외국인 33.52% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 44,450원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 30일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.71% 하락하면서 41,250원을 기록하고 있는 롯데정밀화학은 지난 1개월간 0.61% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데정밀화학의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 7.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데정밀화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금호타이어	1위	4.1%	2위	21.9%	2위	5.3
락앤락	2위	3.1%	1위	23.3%	1위	7.5
롯데정밀화학	3위	1.7%	3위	0.6%	3위	0.3
휴켐스	4위	1.4%	4위	-0.6%	4위	-0.4
동원시스템즈	5위	1.4%	5위	-10.5%	5위	-7.4
화학	-	0.9%	-	6.0%	-	6.6
코스피	-	0.5%	-	3.9%	-	7.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.6%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.6% 하락하고 있다.

락앤락	22,200원 ▲200(+0.91%)	휴켐스	23,800원 ▼150(-0.63%)
동원시스템즈	47,900원 ▼100(-0.21%)	금호타이어	6,740원 ▲70(+1.05%)

증권사 목표주가 51,500원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데정밀화학의 평균 목표주가는 51,500원이다. 현재 주가는 41,250원으로 10,250원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 한상원, 이응주 에널리스트가 " 가려진 호실적 - 주력 제품 구조적 호황 지속, 동사의 3Q17 영업이익은 292억원(-12.8%, 이하 QoQ)으로 기존 당사 추정치(298억원)나 시장 기대치(290억원)에 부합하겠다. 염소 계열 제품들의 시황은 좋았다. 가성소다의 경우 2분기(동북아 기준 +4%)에 이어 3분기(+5%)에도 가격 강세가 지속됐다. 국내 업체들의 수출 단가도 10% 가량 상승한 것으로 추산된다. 적자 제품인 ECH의 스프레드 개선세도 지속되고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 51,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 최석원 에널리스트가 " 점진적인 실적 개선 기대, …" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.19%로 업종평균 상회. PER은 17.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데정밀화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데정밀화학	동원시스템즈	락앤락	금호타이어	휴켐스
ROE	5.3	18.8	7.7	-11.0	16.3
PER	17.8	13.5	24.6	-	11.2
PBR	1.0	2.6	1.9	0.9	1.8
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 10월12일부터 외국인들이 12거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 176,368주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 174,964주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,404주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 롯데정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.05%, 외국인 33.52% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.52%를 보였으며 기관은 28.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.97%로 가장 높았고, 외국인이 31.24%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 44,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 44,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 44,450원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 41,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 41,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

롯데정밀화학(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
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