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키움증권은 22일 보령제약(003850)에 대해 "금년을 기점으로 실적 Turn-around"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 69,000원을 내놓았다. 키움증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 키움증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





키움증권은 보령제약(003850)에 대해 "작년 영업실적은 환율 급등으로 크게 악화되었으나 금년에는 작년말 BMS사로부터 신규로 도입한 4품목의 신규매출효과로 외형과 영업이익이 각각 21.1%, 127.7% 급증하고, 내년에는 상품으로 판매하는 BMS사의 2품목(메게이스, 부스파)의 제품 전환과 환율 하락으로 영업이익이 30.0% 늘어날 전망"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "동사의 2010년 매출액과 영업이익은 각각 10.7%, 30.0% 늘어날 것으로 보인다. 영업이익증가율이 외형증가율을 상회할 것으로 보는 이유는 외형증가율은 두 자릿수가 유지되는 가운데 추가적인 환율 하락으로 원재료비가 절감될 것이기 때문"라고 밝혔다. 한편 "매각될 군포공장부지는 총 9,700평으로 공업용지(평당 공시지가 388만원)로 되어 있으나 군포시 뉴타운 개발계획에 따라 상업용지와 주거용지로 변경될 것으로 보인다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	69,000	69,000	69,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 69,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090922 매수(신규) 69,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090922 키움 매수(신규) 69,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.