thinkpool

DB금융투자에서 13일 보령(003850)에 대해 "올해도 실적 개선은 확실"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이명선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 보령(003850)에 대해 "카나브패밀리와 항암제 중심으로 외형 성장은 고르게 이루어지고 있음 다만 1) 상품 매출 증가로 매출원가율이 전년 동기 대비 3.8%p 증가 2) LBA 전략에 따른 무형상각비 약 25억원 증가 3) 지속적인 당뇨병 관련 신제품 출시에 따른 연구개발비 증가로 영업이익이 전년 동기 대비 감소하였음. 현재 일라이릴리 트루니시티의 글로벌 공급이슈와 듀카브의 제네릭 출시로 외형 성장에 소폭 영향은 있겠으나 카나브패밀리는 물론 바이오시밀러를 포함한 항암제 제품에서 전년 대비 15% 이상의 성장이 가능할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1분기 실적은 매출 1,929억원(+13.0%YoY), 영업이익 144억원(-23.0%YoY, OPM 7.5%)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년5월 17,000원까지 높아졌다가 2023년2월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2023.04.13 목표가 10,000 투자의견 HOLD

- 2023.02.08 목표가 10,000 투자의견 HOLD

- 2022.10.24 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2022.07.15 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.24 목표가 17,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.13 목표가 10,000 투자의견 HOLD DB금융투자

- 2023.03.27 목표가 13,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.01.31 목표가 14,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권