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삼성증권은 3일 코리안리(003690)에 대해 "1분기 양호한 실적 시현"라며 투자의견을 'HOLD(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 13,000원으로 내놓았다. 삼성증권 장효선, 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 13,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 코리안리(003690)에 대해 "1분기 양호한 실적의 이유는 기업성보험 및 해외수재부문 수익성 개선으로 합산비율이 전년동기대비 5.9%p 개선되는 등 보험영업이익이 증가하였기 때문"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "1분기 해상 및 화재 손해율은 전년동기대비 각각 6.0%p, 8.5%p 개선된 28.3%, 52.5%를 기록했다. 특히 해상 손해율은 환율 효과 제외 시에도 2.2%p 향상되었다는 점에서 더욱 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "턴어라운드의 핵심인 해외수재부문 손해율이 환율효과를 제외하면 여전히 높은 수준으로 핵심 어닝 파워 증대에는 좀 더 시일이 걸릴 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년8월 7,200원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 13,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	중립
목표주가	14,500	16,000	13,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD(M)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090803 HOLD(M) 13,000 20090507 HOLD(M) 13,000 20090414 HOLD(M) 12,000 20090203 HOLD(M) 9,000 20090120 HOLD(M) 9,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090803 삼성 HOLD(M) 13,000 20090728 솔로몬 매수(유지) 15,500 20090715 한국 중립 13,000 20090714 하나대투 매수 16,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.