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유안타증권에서 15일 코리안리(003690)에 대해 "환율 효과 제외 시 추정치 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 코리안리(003690)에 대해 "합산비율은 예상보다 높았고 환율 효과 제외 투자영업이익률도 추정치를 하회. 그러나 영업이익에 포함되는 환차손 및 외화환산손익이 증가하며 영업이익은 추정치에 부합했으며 영업외손익에 포함되는 환차손 및 외화환산손익이 증가하며 순이익도 추정치를 상회. 결국 환율 효과를 제외하면 기대 수준에 미치지 못한 것으로 판단. 3분기 글로벌 재보험료 인상률은 6%로 하락(vs. 3Q21 20%, 2Q22 9%)했는데, 이런 추세가 이어지는 한 유의미한 증익 기조가 나타나기는 어려울 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3분기 별도 이익은 640억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 13,000원까지 높아졌다가 2022년5월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2022.11.15 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.14 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.15 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.11.14 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.11.14 목표가 10,300 투자의견 BUY(유지) NH투자증권