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케이프투자증권에서 4일 코리안리(003690)에 대해 "롯데케미칼 공장 폭발 영향은 제한적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 코리안리(003690)에 대해 "화학 공장의 특성을 감안해 대규모 피해를 가정하더라도 XOL 설정으로 인해 코리안리의 손해액 부담은 제한적. 동사의 기업수재 경과보험료 규모를 고려하면 80억원은 분기 손해율 기준 3~4%p 수준. 이를 비경상 요인으로 볼 필요는 없다고 판단. 재보험업 특성상 이러한 사고에 노출도가 높아 합산비율 추정 시 고액사고가 일부 반영되어 있기 때문 "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "공장피해 및 조업중단 등에 대한 코리안리의 XOL(초과손해액재보험, excess of loss) 한도는 80억원. "라고 밝혔다.

한편 "세전이익을 기존 2,370억원에서 2,357억원으로 -0.6% 조정. 제한적 사고 영향보다는 전향적인 자사주 매입 을 통한 회사의 주가 부양 의지와 2020년 5.9%로 예상되는 높은 배당수익률에 주목할 필요. 업종 내 추천주로 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 11,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 12,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.04 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.28 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.19 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.04 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.02.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) KB증권