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케이프투자증권에서 28일 코리안리(003690)에 대해 "자사주 매입: 묻고 더블로 더 삽니다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 코리안리(003690)에 대해 "코리안리가 직전 자사주 취득(250만주)을 완료한 지 2주 만에 두 배의 자사주를 추가 취득합니다. 장부가를 하회하는 시장가치로 인해 투자지표가 개선될 전망입니다. 동사의 가장 큰 리스크였던 손익 변동성이 축소되고 실적이 정상화된 가운데, 높아진 배당수익률과 전향적인 자사주 매입에도 불구하고 12mf PBR은 0.34배에 불과합니다. 업종 추천주로 유지합니다. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "투자 포트폴리오 안정화에 따라 가장 큰 리스크 요인이었던 손익 변동성이 축소되고 실적이 정상화된 가운데, 적극적인 주주환원의 의지를 보이고 있음에도 불구하고 동사의 12m forward PBR은 0.34배에 불과. 동사는 30% 이상의 배당성향을 유지할 계획이며, 이에 따른 2020년 기대 배당수익률은 6.2%로 높은 수준."라고 밝혔다.

한편 "코로나19 확산으로 원수보험사의 손해율 개선 시, 코리안리의 가계 합산비율 또한 개선된다는 점도 고려 요인 .개선된 이익 안정성과 높아진 배당수익률, 자사주 매입을 동원한 전향적인 주가 부양 의지 등을 고려해 업종 추천주로 유지함. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 11,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 12,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.28 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.19 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.12 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.16 목표가 11,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.28 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.02.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) KB증권