thinkpool

KB증권에서 19일 코리안리(003690)에 대해 "업황 회복, 실적 개선, 자본정책의 삼박자 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

KB증권 이남석. 유승창. 박소희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 코리안리(003690)에 대해 "업황 개선: 글로벌 보험 요율 상승 기조. 업황 개선: 글로벌 보험 요율 상승 기조. 자본정책: 자사주 매입 결정과 배당성향 상향 계획 발표 ."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "코리안리의 4Q19 순이익 전망치는 110억원 (+44.1% YoY), 2019년 순이익 전망치는 1,820억원 (+76.9% YoY)이다. "라고 밝혔다.

한편 "코리안리에 대한 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 12,000원으로 상향조정한다. 목표주가 상향은 2019년~2021년 이익 전망치 변경을 반영한 것이다. ① 글로벌 재보험 요율 상승으로 업황 회복이 예상되는 가운데 ② 고액사고 관련 손해액 감소에 따른 실적 개선, ③ 자사주매입 결정과 배당성향 확대 계획을 포함한 주주친화적 자본정책 강화 기조 등이 주가 상승 요인으로 작용할 것으로 판단된다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년8월 11,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 12,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.12.19 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2019.11.11 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.13 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.19 목표가 12,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.12.19 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.11.05 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지) 흥국증권