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케이프투자증권에서 19일 코리안리(003690)에 대해 "자사주 매입: 반가운 주주환원 강화 기조"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 코리안리(003690)에 대해 "코리안리가 FY07 이후 처음으로 자사주 취득을 결정했습니다. 취득규모는 250만주(발행주식수의 2.1%)로, 20일 평균 거래량대비 26% 수준의 수급 효과가 예상됩니다. 당분간 성장보다 주주환원에 자본을 활용할 것으로 기대돼 배당 전망도 상향하며, 기대 배당수익률은 5.6%로 높은 수준입니다. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "3Q19 누적 당기순이익이 1,706억원으로 80% YoY 증가한 가운데, 4Q19 당기순이익 77억원으로 연간 1,783억원 (+75% YoY)의 이익을 전망. "라고 밝혔다.

한편 "투자지표 변동을 감안하여 코리안리의 목표주가를 12,000원으로 4.5% 상향 조정하며, 보험업종 내 관심종목으로의 추천을 유지함. 해외수재를 중심으로 성장 기조를 보였던 코리안리가 당분간 내실 관리를 택함으로써 자본여력을 주주환원에 활용할 수 있게 된 것이 자사주 취득의 배경이라고 판단됨. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.19 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.12 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.16 목표가 11,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.19 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.11.11 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.11.05 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지) 흥국증권