thinkpool

- 위험대비수익률 -4.0, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 비금속업종 -1.93% - 증권사 목표주가 160,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 74.76% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

위험대비수익률 -4.0, 업종평균대비 성과 좋아 2일 오후 2시10분 현재 전일대비 1.42% 하락하면서 125,400원을 기록하고 있는 포스코켐텍은 지난 1개월간 5.64% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코켐텍의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코켐텍의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -4.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코켐텍이 속해 있는 코스닥업종은 비금속지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동양시멘트	1위	4.0%	5위	-32.2%	4위	-8.0
모헨즈	2위	2.5%	2위	-1.0%	2위	-0.4
포스코켐텍	3위	1.4%	3위	-5.6%	3위	-4.0
원익QnC	4위	1.3%	4위	-12.3%	5위	-9.4
유진기업	5위	1.1%	1위	2.1%	1위	1.8
비금속	-	0.7%	-	-8.7%	-	-12.4
코스닥	-	0.9%	-	-4.0%	-	-4.4

관련종목들도 일제히 하락, 비금속업종 -1.93%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 비금속업종은 1.93% 하락하고 있다.

모헨즈	3,340원 ▼70(-2.05%)	동양시멘트	1,170원 ▼95(-7.51%)
원익QnC	8,420원 ▼180(-2.09%)	유진기업	2,955원 ▼5(-0.17%)

증권사 목표주가 160,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코켐텍의 평균 목표주가는 160,000원이다. 현재 주가는 125,400원으로 34,600원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월29일에 포스코켐텍 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,265.1억	228.2억	175.7억
직전분기 대비	8.0% 증가	16.2% 증가	9.1% 증가
전년동기 대비	0.2% 감소	14.9% 감소	19.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.35%로 업종평균 상회. PER은 9.89로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.77임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코켐텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	포스코켐텍	유진기업	모헨즈	동양시멘트	원익QnC
ROE	17.9	3.6	8.4	-9.0	9.8
PER	9.9	11.9	24.1	-	12.8
PBR	1.8	0.4	2.0	0.4	1.3
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월28일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 7,126주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 3,556주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 3,570주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 포스코켐텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.43%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 74.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 74.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 16.29%를 보였으며 외국인은 8.94%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 127,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 127,000원대는 전체 거래의 26.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 126,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 126,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 126,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 티밍래들용 내화물 장기에 관한 계약을 포스코와 151.2억원에 체결 (2013년9월13일)* STS용 돌로마이트 내화물 장기에 관한 계약을 포스코와 216.8억원에 체결 (2013년9월13일)* 양소 전로책임관리 내화물 장기에 관한 계약을 포스코와 678.9억원에 체결 (2013년9월13일)