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- 위험대비수익률 -3.3으로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 비금속업종 -3.06% - 증권사 목표주가 53,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 28.83% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 33,600원대에 주요매물대 있어

위험대비수익률 -3.3으로 하위권, 업종지수보다 높아 12일 오후 2시55분 현재 전일대비 2.22% 하락하면서 33,000원을 기록하고 있는 포스렉은 지난 1개월간 15.6% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.7%를 기록했다. 이는 비금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스렉의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스렉의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 비금속업종의 위험대비수익률 -5.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스렉이 속해 있는 비금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
국영지앤엠	2위	8.1%	2위	-12.8%	1위	-1.5
동국알앤에스	3위	6.2%	1위	-11.4%	2위	-1.8
모헨즈	1위	10.9%	4위	-22.8%	3위	-2.0
포스렉	5위	4.7%	3위	-15.6%	4위	-3.3
유진기업	4위	6.0%	5위	-39.6%	5위	-6.5
코스닥	-	5.3%	-	-18.3%	-	-3.4
비금속	-	5.2%	-	-27.6%	-	-5.3

관련종목들 혼조세, 비금속업종 -3.06%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 비금속업종은 3.06% 하락하고 있다.

국영지앤엠	680원 ▼20(-2.86%)	모헨즈	3,600원 ▲120(+3.45%)
유진기업	3,805원 ▼215(-5.35%)	동국알앤에스	1,945원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 53,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스렉의 평균 목표주가는 53,000원이다. 현재 주가는 33,000원으로 20,000원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 김봉기 에널리스트가 " 안정성과 성장성 모두 높아, 동사는 POSCO라는 안정적인 매출처를 기반으로 IMF 외환위기 때도 영업이익을 창출했다. 생석회사업 확대로 동사의 매출 중 POSCO에 대한 비중은 2008년 79%에서 2009년 85%로 높아질 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 44,400원을 제시했고, 유진증권의 하종혁, 이청효 에널리스트가 " 4Q08 영업이익도 사상 최고를 기록할 전망, 포항 및 광양제철소의 석회소성설비 임대 운영에 따른 안정적인 매출 비중의 증가와 POSCO 조강생산량의 지속적인 증가를 고려할 때 동사의 분기별 영업이익은 향후 지속적으로 증가할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

10월14일에 포스렉 3/4분기(2008년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 3/4분기	1,084.7억	94.5억	83.0억
직전분기 대비	3.0% 증가	27.8% 증가	35.4% 증가
전년동기 대비	46.6% 증가	33.3% 증가	42.9% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 7.18%로 업종평균 상회. PER은 10.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.45임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스렉이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	포스렉	유진기업	모헨즈	국영지앤엠	동국알앤에스
ROE	13.8	-1.3	0.0	2.2	12.3
PER	10.5	-	79.5	22.9	6.1
PBR	1.5	0.5	-	0.5	0.8
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 11월6일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 30,408주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 2,571주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 27,837주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 포스렉의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.99%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 28.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.83%를 보였으며 외국인은 4.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.17%로 가장 높았고, 기관이 37.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 33,600원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 33,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 32,200원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 33,600원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,200원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 33,600원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 33,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 33,600원대의 저항가능성과 32,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

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10월23일 :10월13일 :
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