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[투데이리포트]포스렉, "하반기 생석회사업 ..."매수(유지)_신영

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평민

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조회 449 2008/07/14 08:38

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신영증권은 14일 포스렉(003670)에 대해 "하반기 생석회사업 안착"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,500원을 내놓았다. 신영증권 김지환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





신영증권은 포스렉(003670)에 대해 "동사의 2분기 매출액은 직전 분기대비 30.1% 증가했으며, 영업이익은 직전 분기 대비 50.2%가 증가하였고, 순이익은 지난 1분기에 시작된 생석회 사업부문의 정상화가 실적개선에 기여한 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "동사는 모회사인 POSCO의 외형성장에 따라 기존의 노재정비, 건설공사 및 생석회 사업 등 전 사업부문에 있어서 동반 성장의 수혜가 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "6월 현재 POSCO에 납품하는 생석회의 가격은 운임을 반영하여 6% 인상되었고, 하반기에는 제조경비 비중이 큰 소성연료 가격인상분도 제품가격에 반영될 예정으로 생석회 사업은 본격적으로 안정화 단계에 진입할 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/3Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 2689.6 2902 4213 +45.18 1108 +5.19
영업이익 179.9 208 246 +18.27 68 -8.08
순이익 143 169 220 +30.18 60 -4.75
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 48,633 53,000 44,400
*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 48,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 44,400원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080714 매수(유지) 48,500
20080314 매수(신규) 46,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080714 신영 매수(유지) 48,500
20080523 유진투자 매수(유지) 53,000
20080428 한국 매수(유지) 44,400

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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