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[투데이리포트]포스렉, "실적으로 말하기 시..."매수(유지)_유진투자

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평민

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조회 177 2008/04/14 12:43

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유진투자증권은 14일 포스렉(003670)에 대해 "실적으로 말하기 시작하다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다. 유진투자증권 하종혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





유진투자증권은 포스렉(003670)에 대해 "동사의 1Q08 잠정 매출액은 810억원으로 전분기 대비 1.3%, 전년 동기 대비 18.3% 증가하였고, 1Q08 잠정 영업이익은 49억원으로 전분기 대비 1.1% 감소하였으나 전년 동기 대비 101.1% 증가하였다"라고 분석했다. 또한 유진투자증권은 "동사가 공시한 POSCO와의 2008년 생석회 판매 계약 금액은 1,026억원이며, 생석회 판매는 2008년 2월 16일부터 시작되었고, 2분기부터 본격화될 전망"라고 밝혔다. 한편 "2008년 2분기부터 본격화되는 생석회 판매는 향후 매출 및 이익의 증가뿐만 아니라 동사의 이익 변동성을 낮추는 긍정적인 요인으로도 작용할 것으로 판단하며, 장기적으로는 동사의 beta도 낮추는 효과를 가져올 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/2Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 2689.6 2901.9 3770 +29.91 950 +17.3
영업이익 179.9 207.9 260 +25.06 70 +41.67
순이익 143 168.9 210 +24.33 60 +58.77
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(신규) 매수(신규)
목표주가 48,667 53,000 46,000
*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080414 매수(유지) 53,000
20080310 매수(유지) 50,000
20080219 매수(신규) 50,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080414 유진투자 매수(유지) 53,000
20080314 신영 매수(신규) 46,000
20080304 하나대투 매수(신규) 47,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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