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NH투자증권에서 3일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 "거센 역풍"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 "2H25 미국 전기차 시장 둔화 전망에 주요 최종 고객인 GM과 스텔란 티스 속도 조절까지 감안해 실적 추정치 하향. 2025년은 재무구조 개선과 중장기 증설 계획 재조정이 수반하는 거센 역풍을 견뎌야 하는 시기"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4Q24 매출액 8,269억원(-28% y-y, -10% q-q), 영업이익 -479억원(OPM -5.8%)으로 컨센서스(9,274억원/47억원) 큰 폭 하회 예상. 에너지소재(양극재 +음극재) 중심의 부진이 주요 원인. 양극재는 주요 최종 고객사인 GM의 재고조 정으로 판매 -17% q-q, 판가 -8% q-q 변동 추정. 수익성 역시 고정비 부담, 재고평가손실, 레거시 공장에 대한 일회성 비용 반영 등으로 적자 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 400,000원까지 높아졌다가 2024년11월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 33.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.03 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.11.25 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.10.31 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.09.27 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 290,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.03 목표가 180,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.12.12 목표가 190,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2024.12.11 목표가 220,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.11.20 목표가 300,000 투자의견 BUY 교보증권